Zalando Aktie ISIN : DE000ZAL1111 Börse : XETRA Sektor : Konsumgüter

Umsatzentwicklung

Zalando hat in den letzten Jahren ein starkes Umsatzwachstum verzeichnet. Im Geschäftsjahr 2017 lag der Umsatz bei 4.489 Millionen Euro und stieg kontinuierlich auf 10.354 Millionen Euro im Jahr 2021. Trotz eines leichten Rückgangs in den Jahren 2022 und 2023, mit Umsätzen von 10.345 Millionen Euro bzw. 10.143 Millionen Euro, bleibt Zalando ein bedeutender Akteur im E-Commerce-Sektor.

Ergebnis vor Steuern und Jahresüberschuss

Das Ergebnis vor Steuern (EBT) von Zalando zeigt ebenfalls eine positive Entwicklung, trotz einiger Schwankungen. Von 175 Millionen Euro im Jahr 2017 stieg das EBT auf 354 Millionen Euro im Jahr 2021. Im Jahr 2022 fiel es jedoch auf 39 Millionen Euro, erholte sich aber im Jahr 2023 auf 153 Millionen Euro. Der Jahresüberschuss folgte einem ähnlichen Muster, mit einem Höchststand von 235 Millionen Euro im Jahr 2021 und einem Tief von 17 Millionen Euro im Jahr 2022, bevor er 2023 wieder auf 83 Millionen Euro anstieg.

Bilanzstruktur und Eigenkapital

Die Bilanz von Zalando zeigt eine solide Struktur. Das Umlaufvermögen stieg von 2.411 Millionen Euro im Jahr 2017 auf 5.249 Millionen Euro im Jahr 2023. Das Anlagevermögen verzeichnete ebenfalls eine signifikante Zunahme, von 570 Millionen Euro im Jahr 2017 auf 2.541 Millionen Euro im Jahr 2023. Die Summe der Aktiva erreichte 7.790 Millionen Euro im Jahr 2023.

Die Verbindlichkeiten des Unternehmens sind ebenfalls gestiegen. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten wuchsen von 1.370 Millionen Euro im Jahr 2017 auf 3.526 Millionen Euro im Jahr 2023. Langfristige Verbindlichkeiten stiegen im gleichen Zeitraum von 72 Millionen Euro auf 1.890 Millionen Euro. Trotz dieser Zunahmen bleibt das Eigenkapital stabil, mit einem Wert von 2.373 Millionen Euro im Jahr 2023.

Eigen- und Fremdkapitalquoten

Die Eigenkapitalquote von Zalando ist in den letzten Jahren gesunken, von 51,64% im Jahr 2017 auf 30,46% im Jahr 2023. Im gleichen Zeitraum stieg die Fremdkapitalquote von 48,36% auf 69,54%. Diese Entwicklung spiegelt die wachsende Abhängigkeit des Unternehmens von Fremdfinanzierungen wider.

Aktienkennzahlen und Marktwert

Zalando’s Gewinn je Aktie (unverwässert) zeigte in den letzten Jahren Volatilität, von 0,42 Euro im Jahr 2017 auf 0,32 Euro im Jahr 2023. Der Umsatz je Aktie stieg jedoch kontinuierlich von 18,15 Euro im Jahr 2017 auf 38,45 Euro im Jahr 2023. Der Buchwert je Aktie hat sich ebenfalls erhöht, von 6,23 Euro im Jahr 2017 auf 9,11 Euro im Jahr 2023.

Die Marktkapitalisierung von Zalando erlebte Schwankungen, erreichte jedoch 5.894 Millionen Euro im Jahr 2023. Die Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) sind ebenfalls Indikatoren für die Bewertung der Aktie, wobei das KGV im Jahr 2023 bei 67,03 und das KBV bei 2,35 lag.

Rentabilität

Zalando’s Umsatzrendite zeigte eine Verbesserung von 2,30% im Jahr 2017 auf 2,26% im Jahr 2021, bevor sie 2022 auf 0,16% sank und sich 2023 auf 0,82% erholte. Die Eigenkapitalrendite stieg von 6,70% im Jahr 2017 auf 10,57% im Jahr 2021, sank jedoch 2022 auf 0,76% und erholte sich 2023 auf 3,50%. Die Gesamtkapitalrendite folgte einem ähnlichen Muster, von 3,46% im Jahr 2017 auf 1,07% im Jahr 2023.

Personalentwicklung

Die Anzahl der Mitarbeiter bei Zalando stieg von 15.091 im Jahr 2017 auf 17.043 im Jahr 2021, sank jedoch auf 15.793 im Jahr 2023. Der Umsatz je Mitarbeiter stieg von 297.462 Euro im Jahr 2017 auf 642.253 Euro im Jahr 2023, was auf eine erhöhte Effizienz und Produktivität hindeutet. Der Gewinn je Mitarbeiter zeigte ebenfalls Schwankungen, erreichte jedoch 5.255 Euro im Jahr 2023.

Charttechnische Analyse

Aktie vor entscheidendem Wendepunkt: Wird der Abwärtstrend gestoppt?

Aktueller Kurs und gleitende Durchschnitte

Der aktuelle Kurs der Zalando-Aktie liegt etwa 0,87 % über der 200er SMAS, was auf eine leichte Stärke im langfristigen Vergleich hinweist. Interessant ist jedoch die Konstellation der EMA’s. Die EMA’s der 34-, 21- und 8-Tage-Perioden liegen alle über der 200er-SMA, was grundsätzlich positiv ist. Allerdings sind diese EMA’s nach unten auseinandergefädelt, mit der 34er-EMA ganz oben, gefolgt von der 21er und der 8er EMA, deren Spitzen ebenfalls nach unten zeigen. Dies deutet auf eine kurzfristige Schwäche hin.

Positionierung innerhalb der Bollinger Bänder

Der Kurs befindet sich im unteren Drittel der Bollinger Bänder. Diese Position signalisiert, dass die Aktie sich momentan in einer Phase niedriger Volatilität befindet und nahe an ihren kurzfristigen Tiefstständen handelt. Dies kann sowohl als Zeichen für eine bevorstehende Erholung als auch für eine Fortsetzung des Abwärtstrends interpretiert werden.

Relative Stärke und Trendanalyse

Der RSI liegt bei etwa 38,37 %, was darauf hinweist, dass die Aktie sich in einem überverkauften Bereich befindet. Dies könnte potenziell eine Kaufgelegenheit darstellen, sofern andere Indikatoren ebenfalls auf eine bevorstehende Erholung hinweisen.

Langfristiger Trend und Volumen

Der aktuelle Kurs der Zalando-Aktie liegt unter der langfristig absteigenden Trendlinie. Dies signalisiert, dass der übergeordnete Trend weiterhin abwärts gerichtet ist. Das leicht abnehmende Volumen unterstützt diese Einschätzung, da es auf ein geringes Kaufinteresse und eine schwache Marktdynamik hinweist.

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DISCLAIMER

Bitte beachten Sie, dass die hier bereitgestellten Informationen und Analysen lediglich zu Informationszwecken dienen und keinesfalls als Anlageberatung, Kauf- oder Verkaufsempfehlungen zu verstehen sind. Diese Übersicht stellt keine Aufforderung zum Handeln dar. Jede Investitionsentscheidung sollte auf einer umfassenden persönlichen Analyse basieren und individuelle Risikofaktoren berücksichtigen. Es wird empfohlen, professionelle Beratung einzuholen, bevor Sie finanzielle Entscheidungen treffen. Die hier präsentierten Daten und Meinungen spiegeln ausschließlich den aktuellen Wissensstand und die persönliche Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wider. Finanzmärkte sind dynamisch und Investitionen bergen Risiken, die sorgfältig geprüft werden sollten.